hyperbolic model

Name: hyperbolic model
Brand: Grin Publishing
SKU: 9783640305476
Price: 177.91 PLN
Availability: InStock

Option pricing using approximation and Quasi-Monte Carlo methods

Autor: Martin Predota

Język:

Oprawa: Miękka

Wydawca: Grin Publishing

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177.91 zł

Doctoral Thesis / Dissertation from the year 2002 in the subject Mathematics - Stochastics, grade: 1...

Informacje o książce

Autor

Martin Predota

Język

Angielski

Oprawa

Książka - Miękka

Data wydania

2009

strony

140

EAN

9783640305476

ISBN

3640305477

Enbook ID

01619706

Wydawca

Grin Publishing

Waga

191

Wymiary

148 x 210 x 8

Pełny opis

Doctoral Thesis / Dissertation from the year 2002 in the subject Mathematics - Stochastics, grade: 1, Technical University of Graz, language: English, abstract: Aus Sicht der Mathematik spielen Optionen eine wesentliche Rolle seit der bahnbrechenden Arbeit von Black und Scholes im Jahre 1973. Deren Modell basiert jedoch auf der unrealistischen Annahme, das log-returns von Aktienkursen normalverteilt sind. Eberlein und Keller haben 1995 gezeigt, daß solche log-returns hyperbolisch verteilt sind. Die vorliegende Arbeit baut auf dieser Annahme auf und erweitert das Optionsspektrum von Europäischen Optionen auf Asiatische, Amerikanische sowie Multi-Asset-Optionen. Weiters wird das "Standard"-Martingal-Maß, die sogenannte Esscher-Transformation, durch das Entropie-minimierende Maß erweitert. Da jedoch keine exakte Preissetzung solcher Optionen möglich ist, wird auf numerische Simulationen und Approximationen zurückgegriffen. Die verwendeten numerischen Verfahren sind die Monte Carlo-Methode mit verschiedenen Varianzreduktionstechniken und die Quasi-Monte Carlo Methode.

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