Real Options Valuation

Name: Real Options Valuation
Brand: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG
SKU: 9783658074920
Price: 318.74 PLN
Availability: InStock

The Importance of Stochastic Process Choice in Commodity Price Modelling

Autor: Max Schöne

Język:

Oprawa: Miękka

Wydawca: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG

Dostępność: Dostępna u dostawcy

Wysyłamy za 5-8 dni

318.74 zł

The Author shows that modelling the uncertain cash flow dynamics of an investment project deserves c...

Informacje o książce

Autor

Max Schöne

Język

Angielski

Oprawa

Książka - Miękka

Data wydania

2014

strony

104

EAN

9783658074920

ISBN

3658074922

Enbook ID

07176467

Wydawca

Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG

Waga

170

Wymiary

148 x 212 x 12

Pełny opis

The Author shows that modelling the uncertain cash flow dynamics of an investment project deserves careful attention in real options valuation. Focusing on the case of commodity price uncertainty, a broad empirical study reveals that, contrary to common assumptions, prices are often non-stationary and exhibit non-normally distributed returns. Subsequently, more realistic stochastic volatility, jump diffusion, and Lévy processes are evaluated in the context of a stylised investment project. The valuation results suggest that stochastic process choice can have substantial implications for valuation results and optimal investment rules.

Możesz być zainteresowany

Klienci, którzy kupili tę książkę, kupili również

Najczęściej wyszukiwane

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Najczęściej wyszukiwane

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Real Options Valuation

The Importance of Stochastic Process Choice in Commodity Price Modelling

Informacje o książce

Pełny opis

Możesz być zainteresowany

Klienci, którzy kupili tę książkę, kupili również