Power Prices

Name: Power Prices
Brand: Sudwestdeutscher Verlag Fur Hochschulschriften AG
SKU: 9783838100791
Price: 331.87 PLN
Availability: InStock

A Regime-Switching Spot/Forward Price Model with Kim Filter Estimation

Autor: Lea Bloechlinger

Język:

Oprawa: Miękka

Wydawca: Sudwestdeutscher Verlag Fur Hochschulschriften AG

Dostępność: Dostępna u dostawcy

Wysyłamy za 8-11 dni

331.87 zł

Over the last decade, European electricity markets§have experienced rapid deregulation and§liberalis...

Informacje o książce

Autor

Lea Bloechlinger

Język

Angielski

Oprawa

Książka - Miękka

Data wydania

2009

strony

256

EAN

9783838100791

ISBN

3838100794

Enbook ID

06888837

Wydawca

Sudwestdeutscher Verlag Fur Hochschulschriften AG

Waga

345

Wymiary

152 x 229 x 14

Pełny opis

Over the last decade, European electricity markets§have experienced rapid deregulation and§liberalisation. This has caused electricity prices to§become highly volatile and exhibiting very distinct§characteristics such as strong seasonal patterns,§extreme spikes and mean-reverting behaviour. In this§work the electricity spot and futures prices observed§at the European Energy Exchange are analysed. A§general multi-factor affine diffusion model combined§with a finite q-state Markov regime-switching process§is presented which incorporates the stylised features§of both spot and futures prices. The model is§estimated using a maximum likelihood approach where§the likelihood function is evaluated applying§Kalman/Kim filter techniques. In order to quantify§the seasonal patterns, regression models are§developped. Their results provide the seasonal§structure for the price model and also build the§basis for the construction of an hourly price forward§curve. The models performance is assessed comparing§historical and model implied price characteristics.

Możesz być zainteresowany

Klienci, którzy kupili tę książkę, kupili również

Najczęściej wyszukiwane

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Najczęściej wyszukiwane

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Power Prices

A Regime-Switching Spot/Forward Price Model with Kim Filter Estimation

Informacje o książce

Pełny opis

Możesz być zainteresowany

Klienci, którzy kupili tę książkę, kupili również