Modeling Volatility Risk in Equity Options

Name: Modeling Volatility Risk in Equity Options
Brand: Scholars Press
SKU: 9786202308045
Price: 251.51 PLN
Availability: InStock

A Cross-Sectional Approach

Autor: Doris Dobi

Język:

Oprawa: Miękka

Wydawca: Scholars Press

Dostępność: Dostępna u dostawcy

Wysyłamy za 8-11 dni

251.51 zł

This paper provides a cross-sectional classification of optionable equities in U.S. Markets based on...

Informacje o książce

Autor

Doris Dobi

Język

Angielski

Oprawa

Książka - Miękka

Data wydania

2018

strony

144

EAN

9786202308045

Enbook ID

19818892

Wydawca

Scholars Press

Waga

233

Wymiary

150 x 220 x 9

Pełny opis

This paper provides a cross-sectional classification of optionable equities in U.S. Markets based on implied volatility data. For each security in the OptionMetrics database over the period from August 2004 to August 2013 we model its implied volatility surface (IVS). We then use the spectrum of the IVS, in particular the leading eigenvalue, to classify options into those carrying mostly systemic risk and into those carrying mostly idiosyncratic risk. We use implied volatility data across 13 different deltas and 4 expiration dates, hence our data on the options market is 52 times larger than that of the equities market. By employing methods from principal component analysis (PCA), and results from random matrix theory (RMT), we classify the significant eigenvalues and conclude that, usually, three principal components suffice to reproduce the IVS. In this way we reduce dimensionality without loosing any meaningful information. Using these results, we formulate an explicit model which can be used to describe the dynamics of the IVS, yet is compact and computationally feasible.

Możesz być zainteresowany

Klienci, którzy kupili tę książkę, kupili również

Najczęściej wyszukiwane

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Najczęściej wyszukiwane

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Modeling Volatility Risk in Equity Options

A Cross-Sectional Approach

Informacje o książce

Pełny opis

Możesz być zainteresowany

Klienci, którzy kupili tę książkę, kupili również