Modeling Multi-period Corporate Defaults

Name: Modeling Multi-period Corporate Defaults
Brand: Scholars' Press
SKU: 9783639512274
Price: 181.85 PLN
Availability: InStock

Macro, Contagion and Frailty Effects in Default Clustering

Autor: Tuohua Wu

Język:

Oprawa: Miękka

Wydawca: Scholars' Press

Dostępność: Dostępna u dostawcy

Wysyłamy za 8-11 dni

181.85 zł

This book explores various channels for default clustering. The probability of extreme default loss...

Informacje o książce

Autor

Tuohua Wu

Język

Angielski

Oprawa

Książka - Miękka

Data wydania

2013

strony

104

EAN

9783639512274

ISBN

3639512278

Enbook ID

12627046

Wydawca

Scholars' Press

Waga

163

Wymiary

152 x 229 x 6

Pełny opis

This book explores various channels for default clustering. The probability of extreme default losses in U.S. corporate portfolio is much greater than that estimated from model containing only observed macroeconomic variables. The additional sources of default clustering are provided by direct contagion and latent frailty factor. I build a top-down proportional hazard rate model with self-exciting specification. I develop efficient method of moment for parameter estimation and goodness-of-fit tests for the default counting process. My estimates are based on U.S. public firms between 1970 and 2008. I find strong evidence that contagion and frailty are equally important in capturing large portfolio losses. My empirical findings can be used by banks and credit portfolio managers for economic capital calculations and dynamic risk management.

Możesz być zainteresowany

Klienci, którzy kupili tę książkę, kupili również

Najczęściej wyszukiwane

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Najczęściej wyszukiwane

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Modeling Multi-period Corporate Defaults

Macro, Contagion and Frailty Effects in Default Clustering

Informacje o książce

Pełny opis

Możesz być zainteresowany

Klienci, którzy kupili tę książkę, kupili również