Essays on Using High-Frequency Data in Empirical Asset Pricing Models

Name: Essays on Using High-Frequency Data in Empirical Asset Pricing Models
Brand: VDM Verlag
SKU: 9783639222265
Price: 259.32 PLN
Availability: InStock

Application of High-Frequency Data in Finance

Autor: Qianqiu Liu

Język:

Oprawa: Miękka

Wydawca: VDM Verlag

Dostępność: Dostępna u dostawcy

Wysyłamy za 14-21 dni

259.32 zł

This dissertation explores using high-frequency data in empirical asset pricing models. It includes...

Informacje o książce

Autor

Qianqiu Liu

Język

Angielski

Oprawa

Książka - Miękka

Data wydania

2009

strony

128

EAN

9783639222265

ISBN

3639222261

Enbook ID

06830056

Wydawca

VDM Verlag

Waga

200

Wymiary

152 x 229 x 8

Pełny opis

This dissertation explores using high-frequency data in empirical asset pricing models. It includes three chapters. The first chapter provides a survey on the use, analysis, and application of high-frequency data. I concentrate on the research using intraday observations on volatility measurement and forecast evaluation, especially after the realized volatility approach introduced by Andersen and Bollerslev (1998). The second chapter explores how to estimate betas from high-frequency data. I extend the market model and construct a consistent estimator of the security beta based on lead, lag and contemporaneous betas from intraday returns. In the third chapter, I consider the problem faced by a professional investment manager who wants to track the return of the S&P 500 index with 30 DJIA stocks. I investigate that under which circumstances, there is benefit in using high-frequency returns, rather than daily returns to estimate the conditional covariance matrix.

Możesz być zainteresowany

Klienci, którzy kupili tę książkę, kupili również

Najczęściej wyszukiwane

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Najczęściej wyszukiwane

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Essays on Using High-Frequency Data in Empirical Asset Pricing Models

Application of High-Frequency Data in Finance

Informacje o książce

Pełny opis

Możesz być zainteresowany

Klienci, którzy kupili tę książkę, kupili również