This text is designed for first courses in financial calculus aimed at students with a good background in mathematics. Key concepts such as martingales and change of measure are introduced in the disc ...Cały opis
This text is designed for first courses in financial calculus aimed at students with a good background in mathematics. Key concepts such as martingales and change of measure are introduced in the discrete time framework, allowing an accessible account of Brownian motion and stochastic calculus. The Black-Scholes pricing formula is first derived in the simplest financial context. Subsequent chapters are devoted to increasing the financial sophistication of the models and instruments. The final chapter introduces more advanced topics including stock price models with jumps, and stochastic volatility. A large number of exercises and examples illustrate how the methods and concepts can be applied to realistic financial questions.
SZEROKI WYBÓR
Oferujemy ponad milion pozycji anglojęzycznych – od literatury pięknej po specjalistyczną .
DARMOWA WYSYŁKA
Darmowa wysyłka do Paczkomatu od 299 zł.
ATRAKCYJNE CENY
Staramy się by ceny książek były na jak najniższym poziomie, zawsze poniżej ceny zalecanej przez wydawcę. Wszystko po to, by każdy mógł sobie pozwolić na zakup.
14 DNI NA ZWROT
Zakupione u nas książki możesz zwrócić do 14 dni, bez podawania powodów. Wystarczy nas o tym poinformować drogą e-mailową i odesłać książki pod nasz adres, a my zwrócimy pieniądze.